Informazioni sul bilancio

1 Operazioni di finanziamento di titoli (attivi e passivi)

	Esercizio in rassegna in migliaia di CHF	Esercizio precedente in migliaia di CHF
Valore contabile dei crediti da depositi in contanti in relazione alle operazioni di securities borrowing e di reverse repurchase*	338’261	391’411
Valore contabile degli impegni da depositi in contanti in relazione alle operazioni di securities lending e di repurchase*	2’599’331	4’084’259
Valore contabile dei titoli in proprio possesso prestati nelle operazioni di securities lending o forniti a titolo di garanzia in quelle di securities borrowing nonché titoli trasferiti nelle operazioni di repurchase	2’591’018	3’515’132
di cui titoli per i quali è stato concesso, senza restrizioni, il diritto di rivendita o di costituzione in pegno	2’580’400	3’515’132
Fair value dei titoli a garanzia nelle operazioni di securities lending, presi in prestito nelle operazioni di securities borrowing o ricevuti nelle operazioni di reverse repurchase per i quali è stato concesso, senza restrizioni, il diritto di rivendita o di ricostituzione in pegno	477’838	495’469
di cui titoli ulteriormente costituiti in pegno	74’158	108’492
di cui titoli rivenduti	138’207	105’139

* Prima di considerare eventuali accordi di compensazione (netting)

2 Coperture dei crediti e delle operazioni fuori bilancio, nonché dei crediti compromessi

	Copertura ipotecaria in migliaia di CHF	Altra copertura in migliaia di CHF	Senza copertura in migliaia di CHF	Totale in migliaia di CHF
Prestiti (al lordo della compensazione con le rettifiche di valore)
Crediti nei confronti della clientela	2’372’466	1’198’623	4’540’041	8’111’130
Crediti ipotecari	165’426’201	–	128’524	165’554’725
Stabili abitativi	152’476’620	–	57’822	152’534’442
Stabili ad uso ufficio e commerciale	3’427’408	–	8’269	3’435’677
Artigianato e industria	4’829’717	–	8’951	4’838’668
Altri	4’692’456	–	53’482	4’745’938
Totale dei prestiti (al lordo della compensazione con le rettifiche di valore)
Esercizio in rassegna	167’798’667	1’198’623	4’668’565	173’665’855
Esercizio precedente	160’934’967	1’061’833	4’701’768	166’698’568
Totale dei prestiti (al netto della compensazione con le rettifiche di valore)
Esercizio in rassegna	167’798’667	1’198’623	4’447’714	173’445’004
Esercizio precedente	160’934’967	1’061’833	4’481’901	166’478’701
Fuori bilancio
Impegni eventuali	46’542	97’365	247’733	391’640
Promesse irrevocabili	5’679’820	258’899	2’077’889	8’016’607
Impegni di pagamento e di versamento suppletivo	–	–	118’541	118’541
Totale del fuori bilancio
Esercizio in rassegna	5’726’362	356’264	2’444’163	8’526’789
Esercizio precedente	5’405’737	331’248	2’363’263	8’100’248

	Importo lordo dei debiti in migliaia di CHF	Ricavato stimati dalla realizzazione delle garanzie in migliaia di CHF	Importo netto dei debiti in migliaia di CHF	Rettifiche di valore singole in migliaia di CHF
Crediti compromessi
Esercizio in rassegna	905’101	672’219	232’882	223’590
Esercizio precedente	873’329	644’643	228’686	222’849

La differenza tra l'importo debitorio netto dei crediti e le rettifiche di valore singole è dovuta al fatto che, sulla base della solvibilità di ciascuno dei debitori, si prevedono afflussi di fondi per un ammontare calcolato secondo stime prudenziali.

3 Attività di negoziazione e altri strumenti finanziari con valutazione fair value (attivi e passivi)

3.1 Attivi

	Esercizio in rassegna in migliaia di CHF	Esercizio precedente in migliaia di CHF
Attività di negoziazione
Titoli di debito, titoli e operazioni del mercato monetario	2’222’124	1’346’350
quotati in borsa *	1’099’219	914’984
di cui trattati su un mercato rappresentativo	1’122’905	431’366
Titoli di partecipazione	248’290	291’871
Metalli preziosi	416’479	449’937
Ulteriori attivi di negoziazione	24’908	26’869
Altri strumenti finanziari con valutazione fair value
Titoli di debito	–	–
Prodotti strutturati	–	–
Altri	–	–
Totale attivi	2’911’801	2’115’027
di cui calcolati con un modello di valutazione	–	–
di cui titoli ammessi a operazioni pronti contro termine conformemente alle prescrizioni sulla liquidità	342’686	434’217

* Quotati in borsa = negoziati in una borsa riconosciuta

3.2 Impegni

	Esercizio in rassegna in migliaia di CHF	Esercizio precedente in migliaia di CHF
Attività di negoziazione
Titoli di debito, titoli e operazioni del mercato monetario 1	137’331	105’139
quotati in borsa 2	137’331	105’139
Titoli di partecipazione 1	863	–
Metalli preziosi 1	–	–
Ulteriori impegni di negoziazione 1	13	–

Altri strumenti finanziari con valutazione fair value
Titoli di debito	–	–
Prodotti strutturati	1’633’944	870’029
Altri	–	–
Totale impegni	1’772’151	975’168
di cui calcolati con un modello di valutazione	1’633’944	870’029

1 Per posizioni short (contabilizzazione secondo il principio della data di conclusione)

2 Quotati in borsa = negoziati in una borsa riconosciuta

4 Strumenti finanziari derivati (attivi e passivi)

4.1 Strumenti finanziari derivati per tipo di contratto

	Strumenti di negoziazione			Strumenti di copertura
	Valori di sostituzione positivi in migliaia di CHF	Valori di sostituzione negativi in migliaia di CHF	Volume contrattuale in migliaia di CHF	Valori di sostituzione positivi in migliaia di CHF	Valori di sostituzione negativi in migliaia di CHF	Volume contrattuale in migliaia di CHF
Strumenti su tassi d’interesse
Contratti a termine incl. FRA	426	299	2’800’000	–	–	–
Swap	465’780	509’241	47’905’668	716’136	988’303	39’125’200
Futures	–	–	1’803’895	–	–	–
Opzioni (OTC)	2’128	3’535	67’931	–	–	–
Opzioni (exchange traded)	–	–	–	–	–	–
Totale strumenti su tassi d’interesse	468’334	513’075	52’577’494	716’136	988’303	39’125’200
Divise
Contratti a termine	343’264	270’862	34’076’583	41’235	29’154	4’559’017
Swap combinati in tassi d’interesse/divise	–	381	13’288	–	–	–
Futures	–	–	–	–	–	–
Opzioni (OTC)	8’298	6’463	598’734	–	–	–
Opzioni (exchange traded)	–	–	–	–	–	–
Totale divise	351’562	277’706	34’688’605	41’235	29’154	4’559’017
Metalli preziosi
Contratti a termine	15’396	18’514	1’085’503	–	–	–
Swap	–	–	–	–	–	–
Futures	–	–	32’481	–	–	–
Opzioni (OTC)	10’847	6’507	570’983	–	–	–
Opzioni (exchange traded)	–	–	–	–	–	–
Totale metalli preziosi	26’243	25’021	1’688’967	–	–	–
Titoli di partecipazione/indici
Contratti a termine	–	–	–	–	–	–
Swap	48’635	80’873	2’521’914	–	–	–
Futures	–	–	142’580	–	–	–
Opzioni (OTC)	75’830	89’911	2’327’100	–	8	184’237
Opzioni (exchange traded)	2’896	101	25’222	–	–	–
Totale titoli di partecipazione/ indici	127’361	170’885	5’016’816	–	8	184’237

	Strumenti di negoziazione			Strumenti di copertura
	Valori di sostituzione positivi in migliaia di CHF	Valori di sostituzione negativi in migliaia di CHF	Volume contrattuale in migliaia di CHF	Valori di sostituzione positivi in migliaia di CHF	Valori di sostituzione negativi in migliaia di CHF	Volume contrattuale in migliaia di CHF
Derivati su crediti
Credit Default Swap	9’100	12’057	527’369	–	–	–
Total Return Swap	–	–	–	–	–	–
First-to-Default Swap	–	–	–	–	–	–
Altri derivati di credito	–	–	–	–	–	–
Totale derivati su crediti	9’100	12’057	527’369	–	–	–
Altri
Contratti a termine	–	–	–	–	–	–
Swap	–	90	6’330	–	–	–
Futures	–	–	114	–	–	–
Opzioni (OTC)	3’194	1’171	27’493	–	–	–
Opzioni (exchange traded)	–	–	–	–	–	–
Totale altri	3’194	1’261	33’937	–	–	–
Totale
Esercizio in rassegna	985’794	1’000’005	94’533’188	757’371	1’017’465	43’868’454
di cui calcolati con un modello di valutazione	974’042	994’239		757’371	1’014’105
Esercizio precedente	955’159	1’137’531	91’683’888	840’137	1’260’153	47’346’161
di cui calcolati con un modello di valutazione	943’946	1’129’685		840’137	1’260’153

4.2 Strumenti finanziari derivati per controparti e durate residue

	Valori di sostituzione positivi in migliaia di CHF	Valori di sostituzione negativi in migliaia di CHF	Volume contrattuale fino a 1 anno in migliaia di CHF	Volume contrattuale da 1 a 5 anni in migliaia di CHF	Volume contrattuale oltre 5 anni in migliaia di CHF	Volume contrattuale totale in migliaia di CHF
Banche e commercianti di valori mobiliari	1’533’366	1’922’239	60’243’245	36’263’612	17’795’513	114’302’370
Altri clienti	125’300	59’114	3’910’302	1’001’786	482’547	5’394’635
Borse	2’896	101	1’988’787	–	–	1’988’787
Stanze di compensazione (clearing house) centrali	81’603	36’016	7’712’500	4’029’150	4’974’200	16’715’850
Totale
Esercizio in rassegna	1’743’165	2’017’470	73’854’834	41’294’548	23’252’260	138’401’642
Esercizio precedente	1’795’296	2’397’684	61’613’952	53’529’731	23’886’367	139’030’049

Nell'iscrizione dei valori di sostituzione non viene preso in considerazione alcun contratto di compensazione (netting).

Qualità delle controparti

Banche / commercianti di valori mobiliari: le transazioni su derivati sono state effettuate con controparti di solvibilità prevalentemente ottima. Il 86.8% dei valori di sostituzione positivi riguarda controparti con un rating minimo A (Standard & Poor's) o di livello qualitativo analogo.

Clienti: nelle transazioni con i clienti, i margini richiesti sono stati garantiti tramite valori patrimoniali o limiti di credito liberi.

5 Immobilizzazioni finanziarie

5.1 Suddivisione delle immobilizzazioni finanziarie

	Esercizio in rassegna Valore contabile in migliaia di CHF	Esercizio precedente Valore contabile in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Fair value in migliaia di CHF	Esercizio precedente Fair value in migliaia di CHF
Immobilizzazioni finanziarie
Titoli di debito	7’598’777	6’507’580	7’861’851	6’763’615
di cui destinati al mantenimento fino alla scadenza	7’499’852	6’362’676	7’762’228	6’618’260
di cui senza intenzione di mantenimento fino alla scadenza finale (ovvero destinati alla vendita)	98’925	144’904	99’623	145’355
Titoli di partecipazione	318’970	338’538	332’087	344’592
di cui partecipazioni qualificate*	50’508	22’746	50’508	22’746
Metalli preziosi	446	405	446	405
Immobili	33’772	30’896	36’460	34’421
Totale delle immobilizzazioni finanziarie	7’951’965	6’877’419	8’230’844	7’143’033
di cui titoli ammessi a operazioni pronti contro termine conformemente alle prescrizioni sulla liquidità	7’163’693	5’891’951	–	–

* Almeno il 10% del capitale o dei voti

5.2 Suddivisione delle controparti per rating

	Valore contabile da Aaa fino a Aa3 in migliaia di CHF	Valore contabile da A1 fina a A3 in migliaia di CHF	Valore contabile da Baa1 fino a Baa3 in migliaia di CHF	Valore contabile da Ba1 fino a B3 in migliaia di CHF	Valore contabile inferiore a B3 in migliaia di CHF	Valore contabile senza rating in migliaia di CHF
Titoli di debito	7’201’627	189’180	49’295	–	–	158’675

L’assegnazione dei rating si basa sulle classi di rating di Moody’s. All’interno del Gruppo Raiffeisen vengono utilizzati i rating di Moody’s, Standard & Poors e Fitch.

6 Partecipazioni non consolidate

	Valore di acquisto in migliaia di CHF	Rettifiche di valore e/o adeg. di val. (equity method) finora accumulati in migliaia di CHF	Valore contabile a fine esercizio precedente in migliaia di CHF	Variazioni nel perimetro di consolidamento in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Trasferimenti in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Investi- menti in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Disinvesti- menti in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Rettifiche di valore in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Adeg. di val. delle part. valutate secondo l’eq. method/ apprezzamenti in migliaia di CHF	Valore contabile alla fine esercizio in rassegna in migliaia di CHF	Valore di mercato in migliaia di CHF
Partecipazioni valutate secondo il metodo equity	224’035	189’226	413’261	-31	–	26’747	–	–	21’359	461’336
– Quotate in borsa	92’655	27’985	120’640	–	–	–	–	–	-8’924	111’716	157’191
– Non quotate in borsa	131’380	161’241	292’621	-31	–	26’747	–	–	30’283	349’620	–
Altre Partecipazioni non consolidate	331’813	-13’183	318’630	-250	–	7’641	-3	-310	590	326’298
– Quotate in borsa	127’763	-45	127’718	–	–	–	–	–	–	127’718	218’237
– Non quotate in borsa	204’050	-13’138	190’912	-250	–	7’641	-3	-310	590	198’580	–
Totale delle partecipazioni non consolidate	555’848	176’043	731’891	-281	–	34’388	-3	-310	21’949	787’634	375’428

7 Imprese nelle quali la banca detiene direttamente o indirettamente una partecipazione durevole significativa

Ragione sociale	Sede	Attività commerciale	Capitale in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Quota sul capitale in % 1	Esercizio in rassegna Quota sui diritti di voto in % 1	Esercizio precedente Quota sul capitale in % 1	Esercizio precedente Quota sui diritti di voto in % 1
7.1 Società del Gruppo
Raiffeisen Svizzera società cooperativa 2	San Gallo	Banca centrale, servizi all’insieme delle Banche	1’700’000	100.0	100.0	100.0	100.0
Raiffeisen Centro Imprenditori SA	Gossau SG	Servizi di consulenza per PMI	5’000	100.0	100.0	100.0	100.0
Business Broker AG 3	Zurigo	Consulenza aziendale	100	100.0	100.0	100.0	100.0
RAInetworks (Subsidiary of Raiffeisen Switzerland) Pte. Ltd.	Singapore	Negoziazione di beni e servizi per il Gruppo Raiffeisen	7	100.0	100.0	100.0	100.0
Notenstein Banca Privata SA	San Gallo	Banca Privata	22’200	100.0	100.0	100.0	100.0
Notenstein Finance (Guernsey) Limited 4	Guernsey	Servizi finanziari	5’000	100.0	100.0	100.0	100.0
Notenstein Financial Services GmbH 4	Monaco (di Baviera)	Consulenza agli investimenti e intermediazione di investimenti finanziari	107	100.0	100.0	100.0	100.0
TCMG Asset Management AG 5	Zollikon	Società di partecipazione	–	–	–	100.0	100.0
Vescore AG	San Gallo	Asset Management	10’000	–	–	100.0	100.0
1741 Fund Solutions SA (ex Vescore Fondsleitung SA)	San Gallo	Asset Management/ Attività in fondi	5’000	–	–	100.0	100.0
1741 Fund Management SA	Vaduz	Asset Management/ Attività in fondi	2’800	–	–	100.0	100.0
Vescore Deutschland GmbH	Monaco (di Baviera)	Asset Management/ Attività in fondi	544	–	–	100.0	100.0
CEAMS Holding AG	Meilen	Società di partecipazione	120	–	–	100.0	100.0
Vescore Indices GmbH	San Gallo	Servizi di consulenza	40	–	–	100.0	100.0
PMI Capitale SA 6	Herisau	Servizi finanziari	2’566	100.0	100.0	100.0	100.0
Investnet AG 6	Herisau	Servizi finanziari	150	100.0	100.0	100.0	100.0
Investnet Holding SA 7	Herisau	Società di partecipazione	10’000	60.0	60.0	60.0	60.0
ARIZON Sourcing SA 9 , 10	San Gallo	Servizi per operazioni e di consulenza per banche	10’000	51.0	51.0	51.0	51.0
Raiffeisen Switzerland B.V. Amsterdam	Amsterdam NL	Servizi finanziari	1’000	100.0	100.0	–	–
7.2 Partecipazioni valutate secondo il metodo equity
Vorsorge Partner AG	San Gallo	Consulenza previdenziale	100	40.0	40.0	40.0	40.0
Leonteq AG 8	Zurigo	Servizi finanziari	15’945	29.0	29.0	29.0	29.0
Aduno Holding SA	Zurigo	Servizi finanziari	25’000	25.5	25.5	25.5	25.5
Banca di Obbl. fond. degli Istituti ipotecari svizzeri SA 2	Zurigo	Banca di obbl. fond.	900’000	21.7	21.7	21.6	21.6
di cui non versato			504’000
7.3 Altre partecipazioni non consolidate 11
responsAbility Participations AG	Zurigo	Servizi finanziari	138’877	14.4	14.4	14.4	14.4
di cui non versato			77’142
Swiss Bankers Prepaid Services SA	Grosshöch- stetten	Servizi finanziari	10’000	16.5	16.5	16.5	16.5
Genossenschaft Olma Messen St.Gallen	San Gallo	Organizzazione di fiere	23’283	11.5	11.5	11.5	11.5
Avaloq Group AG	Freienbach	Società di partecipazione	103	10.0	10.0	10.0	10.0
Twint SA	Zurigo	Servizi finanziari	10’200	4.9	4.9	–	–
SIX Group SA	Zurigo	Servizi finanziari	19’522	6.9	6.9	6.9	6.9
Helvetia Holding SA	San Gallo	Servizi finanziari	995	4.0	4.0	4.0	4.0
Coresystems SA	Windisch	Servizi informatici	323	19.0	19.0	–	–
adRom Digital Media SA	Vaduz	Servizi informatici	50	33.3	33.3	–	–

1 L’entità delle quote di capitale e di voto viene sempre indicata dal punto di vista della società che controlla direttamente.

2 Raiffeisen Svizzera società cooperativa e il 18.7% della Banca di Obbligazioni fondiarie degli Istituti ipotecari svizzeri SA sono detenute direttamente dalle Banche Raiffeisen.

3 Controllata da Raiffeisen Centro Imprenditori SA

4 Controllata da Notenstein La Roche Banca Privata SA.

5 Controllata da Notenstein La Roche Banca Privata SA. La società è stata liquidata nel 2016.

6 Controllo da parte di Investnet Holding AG.

7 Ogni azionista di minoranza è autorizzato, dal 1° luglio 2020, a offrire in qualsiasi momento le sue azioni alla società dell’azionista di maggioranza, Raiffeisen Svizzera, con un definito metodo di valutazione (put option)

8 Raiffeisen Svizzera società cooperativa ha venduto opzioni call ai partner fondatori di Leonteq per un valore pari al 5.8% del capitale azionario di Leonteq AG. Lo strike ammonta a CHF 210 per azione (al netto del dividendo) e la durata è di 10 anni (fino a ottobre 2025).

9 Avaloq Group AG partecipa ad ARIZON Sourcing SA con il 49%.

10 Tra Raiffeisen Svizzera società cooperativa e Avaloq esistono diverse opzioni call e put per l’acquisto risp. vendita di azioni di ARIZON Sourcing SA. Le opzioni sono collegate a diverse future tappe ed eventi. A seconda dell’evento, Raiffeisen Svizzera società cooperativa ha il diritto di acquistare tutte le azioni di ARIZON Sourcing SA detenute da Avaloq. A sua volta anche Avaloq ha il diritto di vendere le sue azioni a Raiffeisen Svizzera società cooperativa. D’altra parte, al verificarsi di determinati eventi, Avaloq ha il diritto di acquistare in un primo momento il 2% e in un secondo momento un ulteriore 29% al massimo della quota di azioni detenuta da Raiffeisen Svizzera società cooperativa, cosicché Raiffeisen Svizzera società cooperativa deterrebbe ancora soltanto il 20% di ARIZON Sourcing SA. A sua volta anche Raiffeisen Svizzera società cooperativa ha il diritto di vendere ad Avaloq una quota complessiva del 31%.

11 Vengono elencate tutte le partecipazioni in partner di cooperazione e istituzioni comuni delle Banche. Le altre partecipazioni vengono elencate se la quota di voti e di capitale è maggiore del 10% e la quota del capitale sociale supera CHF 1 milione rispettivamente il valore contabile supera CHF 10 milioni.

8 Immobilizzazioni materiali

8.1 Immobilizzazioni materiali

	Valore di acquisto in migliaia di CHF	Ammorta- menti finora accumulati in migliaia di CHF	Valore contabile a fine esercizio precedente in migliaia di CHF	Ripercussioni dei cambiamenti intervenuti nel perimetro di consolidamento in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Trasferimenti in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Investi- menti in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Disinvesti- menti in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Ammorta- menti in migliaia di CHF	Valore contabile a fine esercizio in rassegna in migliaia di CHF
Stabili della Banca	2’271’936	-512’895	1’759’041	–	-14’138	108’534	-25’433	-38’651	1’789’353
Altri immobili	478’161	-117’136	361’025	–	1’262	17’343	-9’802	-9’285	360’543
Software sviluppati internamente o acquistati	205’973	-110’995	94’978	–	252	128’498	-1	-20’055	203’672
di cui prestazioni proprie registrate all’attivo	53’638	–	53’638	–	–	111’161*	–	–	164’799
Altre immobilizzazioni materiali	1’147’014	-886’389	260’625	-100	12’630	59’008	-2’614	-83’712	245’837
Oggetti in leasing finanziario	142	-31	111	–	-6	29	–	-27	107
Totale immobilizzazioni	4’103’226	-1’627’446	2’475’780	-100	–	313’412	-37’850	-151’730	2’599’512

* Che sono state contabilizzate nel conto economico alla voce «Altri proventi ordinari».

8.2 Leasing operativo

	Esercizio in rassegna in migliaia di CHF	Esercizio precedente in migliaia di CHF
Impegni di leasing non iscritti a bilancio
Scadenza entro 12 mesi	2’533	2’337
Scadenza fra 1 e 5 anni	3’626	4’268
Scadenza superiore ai 5 anni	–	–
Totale impegni di leasing non iscritti a bilancio	6’159	6’605
di cui impegni che potrebbero essere disdetti entro un anno	6’078	6’538

9 Valori immateriali

	Valore di acquisto in migliaia di CHF	Ammorta- menti finora accumulati in migliaia di CHF	Valore contabile a fine esercizio precedente in migliaia di CHF	Variazioni nel perimetro di consolidamento in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Investi- menti in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Disinvesti- menti in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Ammorta- menti in migliaia di CHF	Valore contabile a fine esercizio in rassegna in migliaia di CHF
Goodwill	574’185	-84’412	489’773	-27’194	33’452	-524	-94’219*	401’288
Altri valori immateriali	25’000	-2’016	22’984	–	–	–	-4’839	18’145
Totale valori immateriali	599’185	-86’428	512’757	-27’194	33’452	-524	-99’058	419’433

* A seguito dell’andamento del corso e dell’insoddisfacente utile di esercizio 2016, il goodwill della partecipazione Leonteq al 31.12.2016 è stato straordinariamente ammortizzato per CHF 52.3 milioni.

10 Altri attivi e altri passivi

	Esercizio in rassegna in migliaia di CHF	Esercizio precedente in migliaia di CHF
Altri attivi
Conto di compensazione	180’565	392’818
Conti di compensazione imposte indirette	303’233	876’074
Altri conti di compensazione	54’585	29’563
Riserve dei contributi del datore di lavoro presso istituzioni di previdenza	123’233	114’983
Ulteriori attivi	11’090	12’627
Totale degli altri attivi	672’706	1’426’065
Altri passivi
Cedole e titoli di debito in scadenza, non riscossi	15’856	21’134
Tasse dovute, imposte indirette	60’877	80’244
Altri conti di compensazione	87’324	74’151
Ulteriori passivi	6’047	7’487
Totale degli altri passivi	170’104	183’016

11 Attivi costituiti in pegno o ceduti per garantire impegni propri e attivi che si trovano sotto riserva di proprietà¹

	Esercizio in rassegna Valori contabili in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna Impegni effettivi in migliaia di CHF	Esercizio precedente Valori contabili in migliaia di CHF	Esercizio precedente Impegni effettivi in migliaia di CHF
Crediti nei confronti di banche	528’792	524’567	769’768	763’593
Crediti ipotecari	28’229’613	20’671’997	26’420’252	18’998’762
Immobilizzazioni finanziarie	1’354’638	233’705	1’249’757	138’905
Immobilizzazioni materiali	35	–	880	–
Totale degli attivi costituiti in pegno	30’113’078	21’430’269	28’440’657	19’901’260
Totale degli attivi sotto riserva di proprietà 2	107	107	111	111

1 Senza operazioni di finanziamento tramite titoli (si veda la rappresentazione separata delle operazioni di finanziamento tramite titoli nell’allegato 1)

2 Si tratta prevalentemente di oggetti attivati del leasing finanziario

12 Istituti di previdenza

La maggior parte dei collaboratori del Gruppo Raiffeisen è assicurata presso la Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa. L'età di pensionamento si raggiunge a 65 anni. L'assicurato ha la possibilità di beneficiare di un pensionamento anticipato dal compimento dei 58 anni, accettando però una corrispondente riduzione della rendita. La Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa copre al minimo le prestazioni obbligatorie LPP. I collaboratori della Notenstein La Roche Banca Privata SA sono assicurati presso la Katharinen Pensionskasse I e II. Le prestazioni della cassa pensioni vengono calcolate in funzione dei contributi versati (sistema basato sui contributi). Tutti i collaboratori sono assicurati a partire dal salario annuo minimo LPP stabilito per legge e hanno quindi diritto a prestazioni. Non sussiste alcun obbligo aggiuntivo del datore di lavoro a ulteriori prestazioni. Per la previdenza sovraobbligatoria dei collaboratori della Notenstein La Roche Banca Privata SA è prevista la Katharinen Pensionskasse II, che consente l'attuazione di una strategia di investimento individuale.

La Raiffeisen Fondazione del datore di lavoro gestisce le singole riserve dei contributi del datore di lavoro delle Banche Raiffeisen e delle società del Gruppo Raiffeisen. 8 Banche Raiffeisen (esercizio precedente 8), Investnet AG e Business Broker AG non sono assicurate presso gli istituti di previdenza del Gruppo Raiffeisen, ma presso altre fondazioni collettive, all'interno di contratti di assicurazione collettivi ecc.

12.1 Impegni nei confronti di propri istituti di previdenza

	Esercizio in rassegna in migliaia di CHF	Esercizio precedente in migliaia di CHF
Impegni risultanti da depositi della clientela	274’962	361’563
Valori di sostituzione negativi di strumenti finanziari derivati	3’527	–
Prestiti	40’000	40’000
Ratei e risconti	543	543
Totale degli impegni nei confronti di propri istituti di previdenza	319’032	402’106

12.2 Riserve per contributi del datore di lavoro

Riserve per contributi del datore di lavoro sussistono sia presso la Raiffeisen Fondazione del datore di lavoro (Raiffeisen), sia presso gli istituti di previdenza al di fuori del Gruppo (Altre).

	Esercizio in rassegna Raiffeisen in migliaia di CHF	Altre in migliaia di CHF	Totale in migliaia di CHF	Esercizio precedente Raiffeisen in migliaia di CHF	Altre in migliaia di CHF	Totale in migliaia di CHF
Situazione al 1° gennaio	112’912	2’071	114’983	102’117	1’916	104’033
+ Versamenti	18’648	4’867	23’515	22’019	144	22’163
– Prelievi	-12’974	-2’607	-15’581	-11’590	–	-11’590
+ Remunerazione *	311	5	316	366	11	377
Situazione al 31 dicembre	118’897	4’336	123’233	112’912	2’071	114’983

* La remunerazione della riserva dei contributi del datore di lavoro è registrata nel risultato da interessi.

Le riserve dei contributi del datore di lavoro corrispondono al valore nominale secondo il conteggio dell'istituto di previdenza. Le riserve individuali dei contributi del datore di lavoro delle società affiliate non sono compensabili fra loro. Il saldo delle riserve dei contributi del datore di lavoro è esposto a bilancio alla voce «Altri attivi». Non esistono né rinunce all'utilizzazione (limitate o illimitate) né altre rettifiche di valore necessarie relative alle riserve dei contributi del datore di lavoro. Si rinuncia a considerare un effetto di sconto.

12.3 Vantaggio economico / impegno economico e onere previdenziale

In base agli ultimi rendiconti annuali revisionati (in conformità a Swiss GAAP RPC 26) degli istituti di previdenza del Gruppo Raiffeisen, il grado di copertura ammonta a:

	al 31.12.2016 in %	al 31.12.2015 in %
Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa	110.8	109.8
Katharinen Pensionskasse I	111.2	111.2
Katharinen Pensionskasse II	119.7	118.8

Nell'esercizio in rassegna, le riserve per oscillazioni di valore degli istituti di previdenza del Gruppo Raiffeisen non hanno raggiunto il livello stabilito dal regolamento della cassa pensioni.

Per i datori di lavoro affiliati non derivano né benefici né obblighi economici di cui tener conto nel bilancio e nel conto economico.

Oneri previdenziali con i principali fattori di incidenza

	Esercizio in rassegna in migliaia di CHF	Esercizio precedente in migliaia di CHF
Oneri previdenziali secondo chiusure individuali	123’103	122’089
Versamenti/Prelievi riserve dei contributi del datore di lavoro (remunerazione esclusa)	-3’390	-10’573
Contributi del datore di lavoro assegnati ai periodi di competenza	119’713	111’516
Variazione del vantaggio economico/impegno economico da sovracopertura/sottocopertura delle istituzioni di previdenza	–	–
Oneri previdenziali del Gruppo Raiffeisen (si veda allegato 26 «Spese per il personale»)	119’713	111’516

13 Prodotti strutturati emessi

	Valore contabile
	Valutazione complessiva		Valutazione separata		Totale
	Contabilizzazione nell’attività di negoziazione in migliaia di CHF	Contabilizzazione negli altri strumenti finanziari con valutazione fair value in migliaia di CHF	Valore dello strumento di base in migliaia di CHF	Valore del derivato in migliaia di CHF	in migliaia di CHF
Rischio sottostante (underlying risk) del derivato incorporato
Strumenti su tassi d’interesse	–	168’219	162’737	-2’158	328’798
Con ricognizione di debito proprio (RDP)	–	168’219	162’737	-2’158	328’798
Senza RDP	–	–	–	–	–
Titoli di partecipazione	–	1’448’475	1’580’306	-37’382	2’991’399
Con ricognizione di debito proprio (RDP)	–	1’448’385	1’580’306	-47’844	2’980’847
Senza RDP	–	90	–	10’462	10’552
Divise	–	17’175	1’075	-203	18’047
Con ricognizione di debito proprio (RDP)	–	17’175	1’075	-203	18’047
Senza RDP	–	–	–	–	–
Materie prime/metalli preziosi	–	75	2’570	-1’176	1’469
Con ricognizione di debito proprio (RDP)	–	75	2’570	-1’176	1’469
Senza RDP	–	–	–	–	–
Totale	–	1’633’944	1’746’688	-40’919	3’339’713

Prodotti strutturati emessi della Notenstein La Roche Banca Privata SA e della Raiffeisen Svizzera società cooperativa
Per i prodotti strutturati emessi, che contengono obbligazioni, il derivato viene separato dal contratto base e quindi valutato e riportato separatamente. Gli strumenti di base vengono riportati al valore nominale negli impegni derivanti da obbligazioni. La componente derivativa dei prodotti viene riportata al valore di mercato negli valori di sostituzione positivi di strumenti finanziari derivati e valori di sostituzione negativi di strumenti finanziari derivati.
Prodotti strutturati emessi della Notenstein Finance Guernsey e della Raiffeisen Switzerland B.V. Amsterdam
I prodotti strutturati emessi vengono iscritti a bilancio al valore di mercato e indicati nella posizione «Impegni da altri strumenti finanziari con valutazione fair value».

14 Prestiti e prestiti garantiti da obbligazioni fondiarie

	Anno di emissione	Tasso di interesse		Scadenza	Rimbor- sabilità anticipata	Importo dei prestiti in migliaia di CHF
Prestiti di Raiffeisen Svizzera
Prestiti di Raiffeisen Svizzera – non postergati	2010	1.375		21.09.2017		198’790
	2010	2.000		21.09.2023		250’000
	2011	2.125		04.02.2019		248’700
	2011	2.625		04.02.2026		128’215
	2011	2.375		10.05.2018		149’500
	2014	0.000		07.02.2017		336’900	1
	2014	1.625		07.02.2022		99’955
	2014	0.312		05.06.2018		209’815	1
	2016	0.000		17.09.2020		50’000
	2016	0.300		22.04.2025		363’535
	2016	0.750		22.04.2031		87’065
Prestiti di Raiffeisen Svizzera – postergato senza clausola PONV 2	2011	3.875		21.12.2021		535’000
Prestiti di Raiffeisen Svizzera – postergato con clausola PONV 2	2013	3.000		Con durata indeterminata	02.05.2018	549’125	3
	2015	3.000		Con durata indeterminata	02.10.2020	599’990	3
Strumenti di base dei prodotti strutturati emessi 4	div.	2.424	5	2017		26’352
		-0.177	5	2018		23’117
		-0.137	5	2019		9’758
		-0.543	5	2020		204
		-0.729	5	2021		1’579
		-0.121	5	dopo 2021		1’951
Totale dei prestiti di Raiffeisen Svizzera						3’869’552
Prestiti della Banca di Obbligazioni fondiarie degli Istituti ipotecari svizzeri SA
	div.	1.353	5	div.		20’069’900
Totale dei prestiti della Banca di Obbligazioni fondiarie degli Istituti ipotecari svizzeri SA						20’069’900
Prestiti di Notenstein La Roche Banca Privata SA
Strumenti di base dei prodotti strutturati emessi 4		-0.170	5	2017		618’925
		-0.410	5	2018		378’175
		-0.150	5	2019		227’001
		-0.060	5	2020		91’021
		0.180	5	2021		78’589
		0.020	5	dopo 2021		290’015
Totale dei prestiti di Notenstein La Roche Banca Privata SA						1’683’726
Totale dei prestiti e dei prestiti garantiti da obbligazioni fondiarie in corso						25’623’178

1 Remunerazione variabile, base CHF LIBOR a 3 mesi e spread

2 Clausola PONV = point of no viability / momento di insolvenza incombente

3 Obbligazione postergata Additional Tier 1 con durata illimitata e rinuncia al credito condizionata. Con l’approvazione della FINMA, l’obbligazione di Raiffeisen Svizzera può essere riscattata unilateralmente (non prima di 5 anni dopo l’emissione).

4 Per i prodotti strutturati emessi, che contengono obbligazioni, il derivato viene separato dal contratto base e quindi valutato e riportato separatamente. Gli strumenti di base vengono riportati al valore nominale nei «Prestiti e prestiti garantiti da obbligazioni fondiarie». I componenti derivati dei prodotti vengono riportati al valore di mercato nelle posizioni «Valori di rimpiazzo positivi di strumenti finanziari derivati» e «Valori di rimpiazzo negativi di strumenti finanziari derivati».

5 Tasso d’interesse medio ponderato (ponderato per il volume)

15 Rettifiche di valore e accantonamenti

	Saldo esercizio precedente in migliaia di CHF	Impieghi conformi allo scopo in migliaia di CHF	Trasferimenti in migliaia di CHF	Interessi in mora, somme recuperate in migliaia di CHF	Nuove costituz. a carico del conto econ. in migliaia di CHF	Scioglimenti a favore del conto econ. in migliaia di CHF	Situazione alla fine dell’esercizio in rassegna in migliaia di CHF
Accantonamenti per imposte differite	830’813				24’061	-3’410	851’464
Accantonamenti per rischi di perdita	15’179	–	564	–	1’817	-4’139	13’421
Accantonamenti per altri rischi di esercizio	22’595	-3’736	–		115	-446	18’528
Accantonamenti per ristrutturazioni 1	–	–	–		11’506	–	11’506
Altri accantonamenti 2	8’987	-455	–		240	-215	8’557
Totale accantonamenti	877’574	-4’191	564	–	37’739	-8’210	903’476

Di cui rettifiche di valore per rischi di perdita da crediti compromessi	222’849	-15’259	-564	7’226	63’875	-54’537	223’590
Di cui rettifiche di valore per rischi latenti	–	–	–	–	–	–	–
Rettifiche di valore per rischi di perdita e rischi Paese	222’849	-15’259	-564	7’226	63’875	-54’537	223’590

1 Di cui CHF 4.4 milioni sono stati costituiti tramite i costi per il personale.

2 Gli altri accantonamenti comprendono accantonamenti per costi legali.

16 Capitale sociale

	Numero di soci	Nominale per quota	in migliaia di CHF
Capitale proprio a inizio esercizio in rassegna
Capitale sociale	1’862’032		395’082
Capitale sociale (QS supplementari) *			853’195
Totale del capitale sociale a inizio esercizio in rassegna	1’862’032		1’248’277
+ Versamenti di nuovi soci	73’090	200	14’618
	216	300	65
	163	400	65
	3’090	500	1’545
+ Versamenti di quote sociali (QS supplementari)			366’774
+ Versamenti mediante aumento del nominale			3’014
Totale dei versamenti di nuovi soci	76’559		386’081
– Rimborsi ai soci uscenti	-59’642	200	-11’928
	-170	300	-51
	-133	400	-53
	-1’959	500	-980
– Rimborsi di quote sociali (QS supplementari)			-24’186
– Rimborsi mediante diminuzione del nominale			-2’407
Totale dei rimborsi ai soci uscenti	-61’904		-39’605
Totale del capitale sociale a fine esercizio in rassegna
di cui capitale sociale	1’791’994	200	358’399
	6’037	300	1’811
	5’669	400	2’267
	72’987	500	36’493
di cui capitale sociale (QS supplementari)			1’195’783
Totale del capitale sociale a fine esercizio in rassegna	1’876’687		1’594’753

* Per evitare conteggi doppi, il numero dei soci viene esposto unicamente alla posizione «Capitale sociale».

Numero di quote sociali, quantità: esercizio in rassegna 7’742’800, esercizio precedente 6’017’367

Capitale sociale soggetto a remunerazione: Esercizio in rassegna CHF 1'594'753'300, esercizio precedente CHF 1'248'277'400

Capitale sociale liberato: Esercizio in rassegna CHF 1'594'753'300, esercizio precedente CHF 1'248'277'400

Importo delle riserve statutarie o legali non distribuibili sulla base delle singole chiusure al 31 dicembre 2016: CHF 3'633'647'000 (esercizio precedente CHF 3'455'452'000).

Nessun socio detiene più del 5% dei diritti di voto.

17 Parti correlate

	Crediti		Impegni
	Esercizio in rassegna in migliaia di CHF	Esercizio precedente in migliaia di CHF	Esercizio in rassegna in migliaia di CHF	Esercizio precedente in migliaia di CHF
Membri del Consiglio di Amministrazione di Raiffeisen Svizzera nonché persone e società a loro vicine	19’274	18’069	3’655	3’426
Membri della Direzione di Raiffeisen Svizzera nonché persone e società a loro vicine	42’986	42’891	8’579	6’974
Ulteriori parti correlate *	4’643’716	3’531’202	20’444’021	18’738’991
Totale dei crediti e degli impegni nei confronti delle parti correlate	4’705’976	3’592’162	20’456’255	18’749’391

* Contiene crediti e impegni nei confronti di partecipazioni non consolidate con una quota di partecipazione tra il 20 e il 50% o inferiore al 20%, se può essere esercitata in altro modo un’influenza significativa.

Operazioni fuori bilancio essenziali con parti correlate

Nei confronti di persone vicine esistono impegni eventuali di CHF 10.4 milioni (esercizio precedente CHF 18.2 milioni), promesse irrevocabili di CHF 252.9 milioni (esercizio precedente CHF 379.8 milioni) e impegni di versa-mento di CHF 109.2 milioni (esercizio precedente 96.6 milioni).

Transazioni con parti correlate

Le operazioni di bilancio e le operazioni fuori bilancio con persone vicine vengono concesse a condizioni conformi al mercato, con le seguenti eccezioni:

la Direzione, la Direzione allargata e il responsabile della Revisione interna di Raiffeisen Svizzera usufruiscono delle stesse condizioni preferenziali del settore offerte agli altri collaboratori.

Nel caso della concessione di crediti a organi sono in vigore disposizioni speciali relative all'esecuzione e al monitoraggio affinché venga sempre garantita l'indipendenza personale.

18 Struttura delle scadenze degli strumenti finanziari

	A vista in migliaia di CHF	Con preavviso in migliaia di CHF	Scadenza entro 3 mesi in migliaia di CHF	Scadenza fra 3 e 12 mesi in migliaia di CHF	Scadenza fra 1 e 5 anni in migliaia di CHF	Scadenza superiore ai 5 anni in migliaia di CHF	Totale in migliaia di CHF
Attivo/Strumenti finanziari
Liquidità	20’389’822	–	–	–	–	–	20’389’822
Crediti nei confronti di banche	251’932	217’640	6’514’040	100’000	–	–	7’083’612
Crediti risultanti da operazioni di finanziamento di titoli	–	–	338’260	–	–	–	338’260
Crediti nei confronti della clientela	73’511	2’075’173	1’621’949	866’608	2’151’878	1’229’685	8’018’804
Crediti ipotecari	40’647	8’098’507	7’998’259	17’195’118	90’148’049	41’945’620	165’426’200
Attività di negoziazione	2’911’801	–	–	–	–	–	2’911’801
Valori di sostituzione positivi di strumenti finanziari derivati	1’743’165	–	–	–	–	–	1’743’165
Immobilizzazioni finanziarie *	268’504	2’455	348’021	343’306	2’703’841	4’285’838	7’951’965
Totale
Esercizio in rassegna	25’679’382	10’393’775	16’820’529	18’505’032	95’003’768	47’461’143	213’863’629
Esercizio precedente	23’650’274	11’692’876	11’809’579	18’632’933	90’985’694	43’605’126	200’376’482
Capitale di terzi/Strumenti finanziari
Impegni nei confronti di banche	523’322	332	8’430’705	1’556’356	342’000	–	10’852’715
Impegni risultanti da operazioni di finanziamento di titoli	–	–	2’599’332	–	–	–	2’599’332
Impegni risultanti da depositi della clientela	50’599’164	93’294’780	3’211’428	3’512’008	6’179’607	1’457’462	158’254’449
Impegni risultanti da attività di negoziazione	138’207	–	–	–	–	–	138’207
Valori di sostituzione negativi di strumenti finanziari derivati	2’017’470	–	–	–	–	–	2’017’470
Impegni da altri strumenti finanziari con valutazione al fair value	1’633’944	–	–	–	–	–	1’633’944
Obbligazioni di cassa	–	–	145’316	258’991	681’158	92’310	1’177’775
Mutui presso centrali d’emissione di obbligazioni fondiarie e prestiti	–	–	1’196’978	1’338’004	8’461’516	14’626’680	25’623’178
Totale
Esercizio in rassegna	54’912’107	93’295’112	15’583’759	6’665’359	15’664’281	16’176’452	202’297’070
Esercizio precedente	27’789’848	112’484’974	12’064’278	8’181’137	15’272’856	14’857’567	190’650’660

* Nelle immobilizzazioni finanziarie sono compresi immobilizzi per CHF 33’772’498 (esercizio precedente CHF 30’895’892).

19 Bilancio secondo le valute

	CHF in migliaia di CHF	EUR in migliaia di CHF	USD in migliaia di CHF	Altre in migliaia di CHF	Totale in migliaia di CHF
Attivi
Liquidità	19’847’018	355’206	46’361	141’237	20’389’822
Crediti nei confronti di banche	2’893’318	1’391’377	2’361’734	437’183	7’083’612
Crediti risultanti da operazioni di finanziamento di titoli	–	–	338’260	–	338’260
Crediti nei confronti della clientela	7’581’296	222’821	144’176	70’511	8’018’804
Crediti ipotecari	165’426’200	–	–	–	165’426’200
Attività di negoziazione	1’133’654	737’779	571’361	469’007	2’911’801
Valori di sostituzione positivi di strumenti finanziari derivati	1’743’165	–	–	–	1’743’165
Immobilizzazioni finanziarie	6’882’963	560’695	447’420	60’887	7’951’965
Ratei e risconti	230’735	5’071	9’396	1’595	246’797
Partecipazioni non consolidate	783’726	3’908	–	–	787’634
Immobilizzazioni materiali	2’599’511	1	–	–	2’599’512
Valori immateriali	419’433	–	–	–	419’433
Altri attivi	672’164	268	42	232	672’706
Totale attivi portati a bilancio	210’213’183	3’277’126	3’918’750	1’180’652	218’589’711
Diritti di consegna da operazioni su divise a pronti, a termine, a opzione	15’167’975	8’202’488	13’260’545	3’511’006	40’142’013
Totale degli attivi	225’381’158	11’479’614	17’179’295	4’691’658	258’731’724
Passivi
Impegni nei confronti di banche	6’152’900	965’598	2’816’482	917’735	10’852’715
Impegni risultanti da operazioni di finanziamento di titoli	315’000	675’669	1’470’734	137’929	2’599’332
Impegni risultanti da depositi della clientela	153’043’043	2’887’271	1’729’891	594’244	158’254’449
Impegni risultanti da attività di negoziazione	135’299	2’908	–	–	138’207
Valori di sostituzione negativi di strumenti finanziari derivati	2’017’470	–	–	–	2’017’470
Impegni da altri strumenti finanziari con valutazione al fair value	495’078	600’628	486’756	51’482	1’633’944
Obbligazioni di cassa	1’177’775	–	–	–	1’177’775
Mutui presso centrali d’emissione di obbligazioni fondiarie e prestiti	25’209’463	157’096	221’448	35’171	25’623’178
Ratei e risconti	821’790	2’092	4’661	152	828’695
Altri passivi	160’735	3’131	4’624	1’614	170’104
Accantonamenti	903’476	–	–	–	903’476
Capitale sociale	1’594’753	–	–	–	1’594’753
Riserva legale da utili	12’036’055	152	–	7	12’036’214
Riserva da conversione delle valute estere	1	-3	–	-2	-4
Utile del Gruppo	754’323	-338	–	84	754’069
Quote minoritarie nel capitale proprio	5’334	–	–	–	5’334
– di cui quote minoritarie nell’utile del Gruppo	-2’233	–	–	–	-2’233
Totale passivi portati a bilancio	204’822’495	5’294’204	6’734’596	1’738’416	218’589’711
Impegni di consegna relativi a operazioni su divise a pronti, a termine, a opzione	20’537’915	6’128’292	10’415’925	2’952’005	40’034’137
Totale dei passivi	225’360’410	11’422’496	17’150’521	4’690’421	258’623’848
Posizione netta per valuta	20’747	57’118	28’774	1’237	107’877

	31.12.2016	31.12.2015
Tassi di conversione valute estere
EUR	1.073	1.088
USD	1.016	1.001