Publication réglementaire

Informations relatives au ratio de liquidités

Conformément à l’article 12 de l’ordonnance sur les liquidités, le Groupe Raiffeisen et Raiffeisen Suisse sont tenus de satisfaire au Liquidity Coverage Ratio (LCR). Le LCR est censé garantir que les banques détiennent suffisamment d’actifs liquides de haute qualité (HQLA) afin de couvrir en tout temps la sortie nette de trésorerie attendue dans un scénario de crise standard reposant sur des hypothèses de sortie et d’entrée de trésorerie pendant 30 jours. Les chiffres clés LCR publiés se fondent sur les moyennes des valeurs en fin de journée pour tous les jours ouvrés des trimestres en question sous revue.

Informations relatives au ratio de liquidités


3e trimestre 20201

4e trimestre 20201
en mio CHFValeurs non pondéréesValeurs pondéréesValeurs non pondéréesValeurs pondérées
A.Actifs liquides de haute qualité (HQLA)
1Total des actifs liquides de haute qualité (HQLA)42'47347'789
B. Sortie de trésorerie
2Dépôts de détail106'38410'532109'35110'836
3dont dépôts stables6'0003006'000300
4dont dépôts moins stables100'38410'232103'35110'536
5Financement de clients commerciaux ou de gros clients non garantis23'11214'53524'61315'014
6dont dépôts opérationnels (toutes contreparties) et dépôts des membres d’un réseau financier auprès de la caisse centrale0000
7dont dépôts non opérationnels (toutes contreparties)22'24213'66423'96714'367
8dont titres de créances non garantis870870646646
9Financement de clients commerciaux ou de gros clients garantis et swaps de garantie01840144
10Autres sorties de trésorerie12'7823'37113'2853'497
11dont sorties de trésorerie associées à des dérivés et à d’autres transactions2'1291'8762'1751'925
12dont sorties de trésorerie associés à des pertes de financement de titres adossés à des actifs, obligations sécurisées, autres instruments structurés, papiers monétaires adossés à des actifs, structures ad hoc, véhicules d’investissement sur titres et autres facilités de financement analogues9797137137
13dont sorties de trésorerie associées à des facilités de crédit et de liquidité10'5561'39810'9721'435
14Autres engagements de financement contractuels3'5732'0304'4752'554
15Autres engagements de financement conditionnels2'5081252'291115
16Somme des sorties de trésorerie30'77732'159
C. Entrées de trésorerie
17Opérations de financement garanties (reverse repos par ex.)33905088
18Entrées de trésorerie provenant des expositions pleinement performantes3'3251'6304'2322'117
19Autres entrées de trésorerie43435151
20Somme des entrées de trésorerie3'7061'6724'7902'175
Valeurs apurées
21Somme des actifs liquides de haute qualité (HQLA)42'47347'789
22Somme nette des sorties de trésorerie29'10529'983
23Ratio de liquidité à court terme LCR (en %)145,9%159,4%
1 Moyenne des valeurs de fin de journée de tous les jours ouvrables des trimestres sous revue (65 données pris en compte au 3e trimestre, 67 données pris en compte au 4e trimestre)

Le portefeuille d’actifs liquides de haute qualité (HQLA) est constitué à 84% d’actifs de la catégorie 1, dont 93% sont gérés sous forme de liquidités. Les autres actifs de la catégorie 1 sont majoritairement des obligations du secteur public dont le rating minimum est AA–. Les actifs de la catégorie 2, qui constituent 16% du portefeuille HQLA, sont constitués à 90% de lettres de gage suisses. Les 10% restants sont surtout des obligations du secteur public et des créances couvertes avec au minimum un rating A-.

Les sorties nettes (n° 22) ont augmenté de manière notable par rapport à la dernière période sous revue, surtout au troisième trimestre. Le portefeuille d’actifs liquides de haute qualité (HQLA) (n° 21) a, lui aussi, fortement augmenté par rapport à la dernière période sous revue, ce qui a entraîné une hausse du ratio de liquidité à court terme (n° 23) passant à 146% pendant le troisième trimestre, puis à 159% pendant le quatrième. Cette évolution est due à la solide croissance des dépôts de la clientèle privée (n° 2). Par ailleurs, le portefeuille des dépôts de la clientèle commerciale et des gros clients (n° 5) a de nouveau fait l’objet d’une hausse tactique en raison des conditions de marché favorables. Après la forte hausse enregistrée pendant la dernière période sous revue, les sorties de fonds en lien avec le portefeuille de dérivés (n° 11) n’ont presque plus évolué. Les positions restantes ont bien progressé dans le cadre de la croissance du bilan.

En raison de son activité de base, le Groupe Raiffeisen ne génère qu’un faible volume d’opérations actives en monnaies étrangères. De ce fait, les engagements libellés en devises sont transférés en francs suisses dans les délais impartis.

Le Groupe Raiffeisen dispose d’une gestion centralisée du risque de liquidité, assurée par le secteur Treasury de Raiffeisen Suisse. La trésorerie gère les liquidités du groupe Raiffeisen en fonction des exigences réglementaires et des objectifs internes. Chaque Banque est tenue de placer auprès de Raiffeisen Suisse le montant proportionnel à son besoin de liquidité. Le Treasury de Raiffeisen Suisse gère de manière centralisée la réserve des liquidités et organise leur transfert au sein du Groupe.