Informativa al pubblico

Informazioni relative alla quota di liquidità

Conformemente all’art. 12 dell’Ordinanza sulla liquidità, il Gruppo Raiffeisen e Raiffeisen Svizzera sono tenute all’osservanza del Liquidity Coverage Ratio (LCR). L’LCR mira ad assicurare che le banche detengano sufficienti attivi liquidi di alta qualità (HQLA) per riuscire a coprire in ogni momento il deflusso di fondi netti, previsto in uno scenario standard di stress della durata di 30 giorni e definito mediante ipotesi di afflussi e deflussi. Gli indici LCR pubblicati si basano sulle medie dei valori di chiusura del giorno di tutti i giorni lavorativi dei corrispondenti trimestri in rassegna.

Informazioni sulla quota per la liquidità a breve termine


3° trimestre 20201

4° trimestre 20201
in milioni di CHFValori non ponderatiValori ponderatiValori non ponderatiValori ponderati
A.Attivi liquidi di alta qualità (HQLA)
1Totale degli attivi liquidi di alta qualità (HQLA)42'47347'789
B. Deflussi di fondi
2Depositi di clienti privati106'38410'532109'35110'836
3di cui depositi stabili6'0003006'000300
4di cui depositi meno stabili100'38410'232103'35110'536
5Mezzi finanziari non garantiti messi a disposizione da clienti commerciali o grandi clienti23'11214'53524'61315'014
6di cui depositi operativi (tutte le controparti) e depositi presso istituto centrale da parte di membri di un'associazione finanziaria0000
7di cui depositi non operativi (tutte le controparti)22'24213'66423'96714'367
8di cui obbligazioni non garantite870870646646
9Finanziamenti garantiti di clienti commerciali o grandi clienti e collateral swap01840144
10Altri deflussi di fondi12'7823'37113'2853'497
11di cui deflussi di fondi in relazione a operazioni con derivati e altre transazioni2'1291'8762'1751'925
12di cui deflussi dovuti alla perdita di possibilità di finanziamento per titoli soggetti a credito, obbligazioni garantite, altri strumenti di finanziamento strutturati, titoli del mercato monetario garantiti da credito, società veicolo, veicoli di finanziamento titoli e altre analoghe facilitazioni di finanziamento9797137137
13di cui deflussi da facilitazioni di credito e liquidità concesse10'5561'39810'9721'435
14Altri impegni contrattuali di erogazione di fondi3'5732'0304'4752'554
15Altri impegni eventuali di erogazione di fondi2'5081252'291115
16Totale dei deflussi di fondi30'77732'159
C. Afflussi di fondi
17Operazioni di finanziamento garantite (ad es. operazioni di reverse repo)33905088
18Afflussi da crediti con pieno valore effettivo3'3251'6304'2322'117
19Altri afflussi di fondi43435151
20Totale afflussi di fondi3'7061'6724'7902'175
Valori rettificati
21Totale degli attivi liquidi di alta qualità (HQLA)42'47347'789
22Totale del deflusso netto di fondi29'10529'983
23Quota per liquidità a breve termine LCR (in %)145.9%159.4%
1 Media dei valori di chiusura del giorno di tutti i giorni lavorativi dei trimestri in rassegna (65 punti dei dati presi in considerazione nel terzo trimestre, 67 punti dei dati presi in considerazione nel quarto trimestre)

La consistenza di attivi liquidi di alta qualità (HQLA) è composta all’84 per cento da attivi della categoria 1, il 93 per cento dei quali è detenuto in liquidità. I rimanenti attivi di categoria 1 consistono principalmente in obbligazioni del settore pubblico con un rating minimo di AA–. Gli attivi di categoria 2, che compongono il 16 per cento della consistenza HQLA, sono costituiti al 90 per cento da obbligazioni fondiarie svizzere. Il rimanente 10 per cento si compone principalmente di obbligazioni del settore pubblico e obbligazioni bancarie garantite con un rating di almeno A-.

I flussi di fondi netti in uscita (n. 22) sono notevolmente aumentati rispetto all’ultimo periodo in rassegna, soprattutto nel terzo trimestre. Anche la consistenza HQLA (n. 21) è nettamente cresciuta rispetto all’ultimo periodo in rassegna, determinando nel terzo trimestre un incremento della quota di liquidità a breve termine (n. 23) al 146 per cento e nel quarto trimestre al 159 per cento. Quest’evoluzione è riconducibile al buon tasso di crescita dei depositi di clienti privati (n. 2). Inoltre, per via delle favorevoli condizioni di mercato, la consistenza dei depositi di clienti commerciali e grandi clienti (n. 5) è stata ulteriormente aumentata a livello tattico. I deflussi di fondi nel contesto del portafoglio di derivati (n. 11) non sono praticamente più variati dopo il notevole aumento dell’ultimo periodo in rassegna. Le rimanenti posizioni hanno continuato il proprio andamento nell’ambito della crescita di bilancio.

Per via del suo core business, il Gruppo Raiffeisen non dispone di una quota rilevante di attività con valute estere. A causa delle ridotte operazioni attive in valute estere, gli impegni in valute estere vengono trasferiti in franchi svizzeri in base alla congruenza delle scadenze.

Il Gruppo Raiffeisen è dotato di una gestione centralizzata del rischio di liquidità, a cura del Treasury di Raiffeisen Svizzera, che gestisce la liquidità del Gruppo Raiffeisen conformemente alle prescrizioni normative e agli obiettivi interni. Le singole Banche Raiffeisen sono tenute a investire il proprio requisito di liquidità in misura proporzionale presso Raiffeisen Svizzera. Il Treasury di Raiffeisen Svizzera gestisce la riserva di liquidità a livello centrale e organizza il trasferimento di liquidità all’interno del Gruppo.