
Résultat
Chiffres clés
Chiffres clés
en mio CHF, pourcentage, numéro | 2020 | 2021 | Variation en % | |||||||||
Chiffres clés du compte de résultat | ||||||||||||
Résultat brut des opérations d‘intérêts | 2'350 | 2'402 | 2,2 | |||||||||
Résultat des opérations de commissions et des prestations de service | 451 | 536 | 18,8 | |||||||||
Produit opérationnel | 3'060 | 3'383 | 10,6 | |||||||||
Charges d‘exploitation | 1'817 | 1'895 | 4,3 | |||||||||
Résultat opérationnel | 967 | 1'268 | 31,1 | |||||||||
Bénéfice du Groupe | 861 | 1'069 | 24,2 | |||||||||
Cost Income Ratio | 59,4% | 56,0% | ||||||||||
Chiffres clés du bilan | ||||||||||||
Total du bilan | 259'653 | 284'489 | 9,6 | |||||||||
Prêts et crédits à la clientèle | 200'358 | 206'355 | 3,0 | |||||||||
dont créances hypothécaires | 190'317 | 196'360 | 3,2 | |||||||||
Dépôts de la clientèle | 190'425 | 201'729 | 5,9 | |||||||||
en % des prêts et crédits à la clientèle | 95,0% | 97,8% | ||||||||||
Total des capitaux propres (sans part des intérêts minoritaires) | 18'444 | 19'179 | 4,0 | |||||||||
Fonds propres/liquidité1 | ||||||||||||
Ratio CET1 | 18,6% | 20,3% | ||||||||||
Ratio de fonds propres de base (going concern) | 19,6% | 21,7% | ||||||||||
Ratio TLAC | 20,6% | 23,4% | ||||||||||
Ratio de levier TLAC | 7,3% | 7,4% | ||||||||||
Ratio de liquidités (LCR)2 | 159,4% | 185,4% | ||||||||||
Ratio de financement (NSFR)3 | 141,5% | 144,9% | ||||||||||
Indications sur le marché | ||||||||||||
Part du marché hypothécaire | 17,6% | 17,6% | ||||||||||
Part du marché des dépôts de la clientèle | 13,8% | 14,0% | ||||||||||
Nombres de clients | 3'553'190 | 3'606'540 | 1,5 | |||||||||
Nombre de sociétaires | 1'935'790 | 1'963'593 | 1,4 | |||||||||
Fortune de la clientèle | ||||||||||||
Fortune de la clientèle gérée4 | 224'042 | 241'226 | 7,7 | |||||||||
Apports nets de la fortune de la clientèle gérée | 16'328 | 14'509 | -11,1 | |||||||||
Ratios de risque des opérations de crédit | ||||||||||||
Corrections de valeur pour les risques de défaillance | 261 | 243 | -7,0 | |||||||||
en % des prêts et crédits à la clientèle | 0,130% | 0,118% | ||||||||||
Corrections de valeur pour pertes prévisibles (prévoyance des risques)5 | n/a | 482 | n/a | |||||||||
Ressources | ||||||||||||
Effectif des collaborateurs | 11'207 | 11'465 | 2,3 | |||||||||
Nombre de postes à plein temps | 9'492 | 9'729 | 2,5 | |||||||||
Sites Raiffeisen | 824 | 820 | -0,5 | |||||||||
1 Selon le régime d‘importance systémique. | ||||||||||||
2 Le ratio de liquidité (LCR – Liquidity-Coverage-Ratio) sert à mesurer si un institut bancaire dispose de suffisamment de fonds propres pour couvrir un besoin de liquidités avec ses propres fonds en cas d’urgence sur une période de 30 jours. Le LCR calcule les liquidités disponibles par rapport aux sorties nettes entrantes. | ||||||||||||
3 Avec le chiffre clé de financement NSFR (Net-Stable-Funding-Ratio), on s’assure d’un financement durable et stable des opérations actives et des activités hors du bilan d’un institut bancaire. Celui-ci limite en particulier le risque qu’une banque finance ses opérations de crédit avec des fonds estimés comme trop instables et à court terme. | ||||||||||||
4 Les actifs sous gestion inscrits au bilan intègrent les avoirs en dépôt et les engagements résultant des dépôts de la clientèle et des obligations de caisse. Le poste «Engagements résultant des dépôts de la clientèle» englobe également les fonds de la clientèle n’ayant pas caractère de placement. Ne sont pas inclus: les fonds fiduciaires et ceux provenant des relations clients «custody only» (banques tierces et clients institutionnels pour lesquels Raiffeisen fait exclusivement office de banque dépositaire) ainsi que les actifs d’investisseurs institutionnels dès lors que leur activité commerciale repose sur des placements liquides ou repo. Les reclassements entre actifs sous gestion et actifs non-inscrits au bilan (p. ex. custody only) y figurent en tant que variation d’argent frais net. | ||||||||||||
5 Conformément à l’OEPC-FINMA, le Groupe Raiffeisen a constitué au 1er janvier 2021 des corrections de valeur sans incidence sur le résultat pour risques de défaillance latents à hauteur de 493,2 millions de francs. Les changements survenus après la constitution initiale ont été comptabilisés dans le poste du compte de résultat «Variations des corrections de valeur pour risques de défaillance et pertes liées aux opérations d’intérêts». |
Un excellent résultat
Solide confiance de la clientèle – croissance toujours aussi forte de
l’activité de base
201,7
mia CHF
Les dépôts de la clientèle ont progressé de 11,3 milliards de francs (+5,9%), dépassant désormais les 200 milliards de francs.
Une évolution positive de tous les postes de produit
Les investissements engagés dans la stratégie du Groupe engendrent une
hausse des coûts
56,0%
Le Cost Income Ratio, qui est un chiffre clé, s’est amélioré de 3,4 points de pourcentage.
Sécurité et solide capitalisation
Compte de résultat
Revenus issus de l’activité opérationnelle
Le produit opérationnel, qui affiche 3,4 milliards de francs, a augmenté de plus de 10% par rapport à l’exercice précédent.
Opérations d’intérêts
L’environnement de taux toujours bas et la forte concurrence sur le marché hypothécaire continuent de peser sur les opérations d’intérêts, qui constituent la principale source de revenus du Groupe Raiffeisen. Grâce à une gestion active et circonspecte du bilan ainsi qu’à la croissance du volume, le résultat brut des opérations d’intérêts a néanmoins enregistré une hausse de 52,3 millions de francs (+2,2%), pour s’établir à un total de 2,4 milliards de francs. Alors qu’au cours de l’exercice précédent, les perspectives économiques incertaines avaient de nouveau engendré un besoin de correction de valeur légèrement accru dans un esprit d’estimation prudente des risques, la reprise économique qu’a connue l’exercice sous revue a entraîné une dissolution nette des corrections de valeur liées aux opérations d’intérêts à hauteur de 12,1 millions de francs. Par rapport à la constitution nette de l’exercice précédent, le poste «Variations des corrections de valeur pour risques de défaillance et pertes liées aux opérations d’intérêts» a diminué de 64,6 millions de francs au cours de l’exercice sous revue ( annexe 15). Par conséquent, les corrections de valeur pour risques de défaillance restent très faibles au regard du montant total des prêts et équivalent à 0,118% (exercice précédent: 0,130%). Le résultat net des opérations d’intérêts a atteint un total de 2,4 milliards de francs, soit une augmentation de 116,9 millions de francs (+5,1%) par rapport à l’exercice précédent.
+5,1%
Opérations de commissions et prestations de service
+85,0
mio CHF
Le résultat des opérations de commissions et des prestations de service a progressé de 18,8%.
Opérations de négoce
Le résultat de négoce ( annexe 24) du Groupe Raiffeisen a lui aussi augmenté. Le résultat des opérations de négoce et de l’option de la juste valeur s’élève à 244,6 millions de francs au total, soit une hausse de 29,9 millions de francs (+13,9%). Cette progression est principalement due à l’évolution positive des opérations sur devises. Au cours de l’exercice sous revue, les opérations sur devises ont en effet de nouveau augmenté et généré des revenus supplémentaires par rapport au résultat de l’exercice précédent, durant lequel la pandémie avait fortement restreint les voyages et les transactions avec l’étranger.
Autres résultats ordinaires
Les autres résultats ordinaires ont également contribué à l’augmentation du produit opérationnel. En effet, ils ont enregistré une forte croissance de 91,4 millions de francs (+93,8%), pour atteindre 188,7 millions de francs. D’une part, les aliénations d’immobilisations financières ont généré des revenus supérieurs. D’autre part, le produit des participations a augmenté de 41,6 millions de francs par rapport à l’exercice précédent ( annexe 25) . Une reprise substantielle a notamment pu être enregistrée dans le cadre de la participation dans Leonteq AG, évaluée selon la méthode de la mise en équivalence, grâce à l’évolution positive de l’entreprise.
Charges d’exploitation
+4,3%
Conformément aux prévisions, les charges d’exploitation ont subi une augmentation due à la mise en œuvre de la stratégie du Groupe.
Charges de personnel
Les charges de personnel ( annexe 27) ont augmenté de 54,7 millions de francs (+4,1%) et se chiffrent à 1,4 milliard de francs. Les effectifs s’élèvent à un total de 9’728,8 emplois à plein temps, soit une hausse de 237,2 emplois à plein temps par rapport à l’exercice précédent. La mise en œuvre des initiatives liées à la stratégie du Groupe a nécessité des ressources supplémentaires. En outre, les Banques Raiffeisen ont augmenté leurs effectifs dédiés à l’accompagnement et au conseil de la clientèle dans le but de développer encore davantage les compétences sur site.
Autres charges d’exploitation
Affichant une hausse de 23,3 millions de francs (+4,9%), les autres charges d’exploitation ( annexe 28) se montent à 503,0 millions de francs. Durant l’exercice précédent, les coûts afférents aux assemblées générales et événements destinés à la clientèle ont nettement diminué en raison de la pandémie. Au cours de l’exercice sous revue, des coûts plus élevés ont à nouveau été comptabilisés dans les autres charges d’exploitation pour les assemblées générales et les manifestations qui ont eu lieu au cours de l’exercice 2021. En outre, les projets en lien avec la mise en œuvre de la stratégie du Groupe «Raiffeisen 2025» ont engendré un besoin accru de services et de conseils de tiers.
Corrections de valeur sur participations, amortissements
sur immobilisations corporelles et valeurs immatérielles
Variations des provisions et autres corrections de valeur, pertes
Affichant une hausse 0,8 million de francs (+36,3%), le poste «Variations des provisions et autres corrections de valeur, pertes» ( annexe 15) se monte à 3,1 millions de francs, soit un bas niveau. Aucune nouvelle constitution matérielle de provisions et corrections de valeur n’a été comptabilisée dans ce poste au cours de l’exercice sous revue.
Résultat opérationnel
+300,8
mio CHF
Le résultat opérationnel a progressé pour atteindre 1,3 milliard de francs.
Produit et charges extraordinaires
Impôts
Les charges fiscales ( annexe 30) se sont chiffrées à 183,0 millions de francs, ce qui correspond à une augmentation de 63,7 millions de francs (+53,4%) par rapport à l’exercice précédent. Les comptes annuels du Groupe Raiffeisen comportent des provisions pour impôts latents afin de représenter correctement l’effet fiscal des écarts entre son propre bouclement, établi selon le principe de l’image fidèle (true and fair view), et le bouclement individuel de chacune des sociétés consolidées. En 2020, des taux d’imposition inférieurs avaient pu être appliqués pour le calcul des impôts latents en raison de la réforme de l’imposition des entreprises. Ceci a entraîné une dissolution des provisions pour impôts latents, et ainsi des charges fiscales globalement plus faibles lors de l’exercice précédent. Durant l’exercice sous revue, le très bon résultat a de nouveau engendré une augmentation plus marquée des charges pour impôts latents. Les charges fiscales réelles ont accusé une hausse de 13,5 millions de francs par rapport à l’exercice précédent.
Bilan
+24,8
mia CHF
La forte croissance du bilan reflète la hausse significative des dépôts de la clientèle.
Créances et engagements envers les banques
Créances et engagements résultant d’opérations de financement de titres
Prêts et crédits à la clientèle
+3,2%
La croissance des opérations hypothécaires s’est poursuivie, comme prévu, au même niveau que celui du marché.
Opérations de négoce
Le portefeuille des opérations de négoce ( annexe 3) a baissé de 470,7 millions de francs (–15,5%), pour s’inscrire à 2,6 milliards de francs. Etant donné son caractère à court terme, le volume de négoce est généralement sujet à d’importantes variations en fonction du jour de référence.
Immobilisations financières
Les immobilisations financières ( annexe 5) sont principalement composées d’obligations de premier ordre, qui sont gérées chez Raiffeisen Suisse conformément aux prescriptions légales et aux objectifs internes en matière de liquidités. Les immobilisations financières sont également gérées en fonction des opportunités, et sujettes à de fortes variations. En 2021, les immobilisations financières ont été réduites de 280,1 millions de francs (–3,2%) et sont passées à 8,5 milliards de francs.
Participations non consolidées
La valeur comptable des participations non consolidées ( annexe 6) se monte à 724,1 millions de francs, soit une augmentation de 40,8 millions de francs (+6,0%) durant l’exercice sous revue. Cette évolution est principalement due à la reprise de la participation dans Leonteq AG, évaluée selon la méthode de la mise en équivalence.
Immobilisations corporelles
Le portefeuille d’immobilisations corporelles ( annexe 8) a subi un léger recul, de 14,4 millions de francs (–0,5%), par rapport à l’exercice précédent, passant ainsi à 3,0 milliards de francs. De nouveaux investissements d’un montant total de 200,3 millions de francs ont été engagés, essentiellement dans des bâtiments bancaires et d’autres immeubles appartenant aux Banques Raiffeisen. En contrepartie, des amortissements d’un montant de 199,9 millions de francs et des désinvestissements à hauteur de 14,8 millions de francs ont été enregistrés.
Investissements nets par catégorie
en mio CHF | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |||||
Immeubles à l‘usage de Raiffeisen | 76 | 109 | 92 | 85 | 89 | |||||
Autres immeubles | 10 | 53 | 17 | 6 | 36 | |||||
Transformations et aménagements dans des locaux tiers | 11 | 9 | 26 | 34 | 17 | |||||
Matériel informatique | 15 | 14 | 16 | 21 | 10 | |||||
Logiciels informatiques | 208 | 157 | 56 | 24 | 15 | |||||
Bancomat | 9 | 12 | 15 | 11 | 7 | |||||
Mobilier | 4 | 6 | 6 | 4 | 2 | |||||
Installations | 8 | 10 | 10 | 6 | 4 | |||||
Machines de bureau, véhicules, dispositifs de sécurité | 3 | 13 | 9 | 4 | 5 | |||||
Total des investissements nets | 344 | 383 | 247 | 195 | 185 |
Investissements nets en biens corporels par régions
en mio CHF | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||
Région lémanique | 16 | 35 | 27 | 36 | 36 | |||||||||||||||
Plateau | 35 | 43 | 38 | 29 | 44 | |||||||||||||||
Suisse du Nord-Ouest et Zurich | 29 | 59 | 38 | 39 | 26 | |||||||||||||||
Suisse orientale1 | 227 | 217 | 95 | 53 | 51 | |||||||||||||||
Suisse centrale | 21 | 21 | 40 | 28 | 7 | |||||||||||||||
Tessin | 16 | 8 | 9 | 10 | 21 | |||||||||||||||
Total des investissements nets | 344 | 383 | 247 | 195 | 185 | |||||||||||||||
1 Y compris investissements centraux Raiffeisen Suisse. |
Valeurs immatérielles
Les valeurs immatérielles ( annexe 9) comprenaient un goodwill sur participations, essentiellement le goodwill sur la participation dans Leonteq AG. Raiffeisen a entièrement amorti le goodwill sur participations restant durant l’exercice 2021.
Engagements résultant des dépôts de la clientèle
97,8%
Le taux de refinancement a progressé de 2,8 points de pourcentage. Ainsi, presque tous les prêts et crédits à la clientèle étaient couverts par des dépôts de la clientèle en fin d’année.
Engagements résultant des autres instruments financiers évalués à l a juste valeur
Ce poste ( annexe 13) comprend les produits structurés émis par Raiffeisen Switzerland B.V. Amsterdam, qui sont évalués à la valeur du marché. Les engagements résultant des autres instruments financiers évalués à la juste valeur se sont montés à 2,2 milliards de francs, soit une hausse de 37,4 millions de francs (+1,7%). Quant aux produits structurés émis par Raiffeisen Suisse, un procédé différent s’applique pour l’inscription au bilan: leurs composants de base sont portés au bilan dans le poste «Emprunts et prêts des centrales d’émission des lettres de gage» et sont commentés ci-après.
Emprunts et prêts des centrales d’émission de lettres de gage
Le poste «Emprunts et prêts des centrales d’émission des lettres de gage» ( annexe 14) a connu durant l’exercice sous revue une hausse relativement marquée, de 4,7 milliards de francs (+15,9%), et atteint désormais un montant de 34,1 milliards de francs. Les prêts des centrales d’émission des lettres de gage ont augmenté de 1,2 milliard de francs, pour s’établir à 25,7 milliards de francs. Les emprunts de rang non subordonné de Raiffeisen Suisse ont légèrement fléchi en raison d’une échéance. Durant l’exercice 2021, Raiffeisen Suisse a créé un programme de papiers du marché monétaire de droit suisse. Depuis leur lancement en janvier 2021, des papiers du marché monétaire ont été émis à hauteur de 3,2 milliards de francs. Pour renforcer encore davantage la solide assise financière de Raiffeisen, un nouvel emprunt «Additional Tier 1», d’un montant de 300 millions de francs, a été émis en 2021. En outre, comme lors de l’exercice précédent, Raiffeisen a placé avec succès, en plusieurs tranches, de nouvelles obligations «bail-in» afin de constituer des fonds supplémentaires visant à absorber les pertes en vertu du régime d’importance systémique. Au total, un volume de 500 millions de francs a été émis en 2021.
Provisions
Capitaux propres / Fonds propres
Les capitaux propres du Groupe Raiffeisen (intérêts minoritaires inclus) ont augmenté de 759,5 millions de francs (+4,1%) au cours de l’exercice sous revue, pour s’inscrire à 19,1 milliards de francs. En l’occurrence, le capital social ( annexe 16) a progressé de 172,6 millions de francs (+6,9%), passant à 2,7 milliards de francs – et ce, grâce à la demande persistante de parts sociales sous la forme de premières souscriptions ou de souscriptions multiples. Cette évolution témoigne de la confiance inébranlée dont jouit le modèle coopératif de Raiffeisen. Atteignant 94%, le taux élevé de thésaurisation des bénéfices contribue de manière déterminante au renforcement de la base de fonds propres. Le ratio TLAC a de nouveau augmenté, pour s’établir à 23,4%. Il satisfait ainsi déjà entièrement aussi bien aux exigences transitoires de 15,4% en vigueur depuis le 31 décembre 2021 qu’aux exigences intégrales de 18,8% applicables au 1er janvier 2026. Le ratio de levier TLAC, qui s’élève à 7,4%, dépasse aussi largement les exigences de 5,2% actuellement en vigueur, ainsi que les 6,0% qui seront exigés à l’avenir.
+4,1%
Par ailleurs, en 2019, la FINMA a donné son autorisation pour que Raiffeisen applique l’approche IRB dans le cadre du calcul réglementaire des fonds propres à partir du 30 septembre 2019. L’autorisation vaut compte tenu de dispositions transitoires pour les seuils, lesquelles s’appliquent sur trois ans d’ici la mise en place intégrale de l’approche IRB fin 2022, avec une imputation réduite dans un premier temps.
Perspectives financières pour 2022
Si la situation liée à la pandémie de coronavirus s’est sensiblement détendue, l’environnement de marché demeure exigeant. En effet, le conflit en Ukraine a occasionné une forte hausse des prix des denrées alimentaires, et en particulier du pétrole et du gaz naturel, sur les marchés mondiaux. Raiffeisen ne prévoit pas de ralentissement majeur de la conjoncture suisse étant donné les faibles interactions économiques directes avec l’Ukraine et la Russie. Par conséquent, les perspectives d’un solide exercice pour le groupe bancaire demeurent globalement inchangées – à condition toutefois que le conflit ne s’étende pas davantage et n’entraîne pas de pénuries majeures en matière d’approvisionnement énergétique sur le territoire européen. A l’étranger, la forte inflation force actuellement les banques centrales à normaliser rapidement leur politique monétaire expansionniste, ce qui engendre des incertitudes supplémentaires. Pour l’instant, la Banque nationale suisse s’abstient d’adopter cette démarche, car la pression sur les prix est moins lourde dans notre pays grâce à la force du franc. Néanmoins, les taux sur le marché des capitaux augmentent également en Suisse, ce qui cause un renchérissement des conditions de financement. En comparaison à long terme, ces dernières restent toutefois plutôt attractives. Cette situation, associée à l’offre restreinte, alimentera probablement la hausse des prix immobiliers, notamment dans le segment des logements à usage propre. Toutefois, la dynamique des prix va s’affaiblir, car les exigences en matière de fonds propres et de capacité financière réduisent de plus en plus le nombre d’acheteuses et acheteurs potentiels.
Evolution de l’activité du Groupe Raiffeisen
Le Groupe Raiffeisen est bien positionné et entend diversifier encore davantage sa base de revenu grâce à la mise en œuvre cohérente de la stratégie «Raiffeisen 2025».